و تجريبي تحليل من بين من الضرائب والفوائد - من - الموظف الأسهم خيارات

وقد قيل الكثير عن بعض مكاتب الملكية الفكرية البارزة في السنوات الأخيرة (زينغا، فاسيبوك، غروبون، لينكيدين) تساءل عما إذا كان الخصم الضريبي الذي تتلقاه الشركات له ما يبرره عندما يكون لدى الشركات دخل قبل الضريبة. الفيسبوك هو مثال ممتاز. قبل الضرائب، تمكنوا من التأرجح إلى الربح. وبعد الضرائب على الدخل، ستحصل على ما يقرب من 500 مليون رد. هناك سببان وراء هذا الوضع: صافي خسارة التشغيل المرحل صافي خسارة التشغيل المرحلية (وليس موضوع هذه المدونة) يحدث عندما يكون للشركة خسارة في السنوات السابقة. ويسمح قانون الضرائب بالتعويض عن هذه الخسارة مقابل الأرباح المستقبلية لفترة معينة من الزمن. خصم ضريبة تعويض حقوق الملكية يسمح قانون الضرائب للمؤسسة بخصم القيمة الفعلية لخيارات الأسهم المطبقة. وقد أصبحت هذه مسألة مثيرة للجدل. اقترح السناتور كارل ليفين (دمي) مشروع قانون من شأنه أن يلغي خصم ضريبة الشركات لخيارات الأسهم التي تمارسها. وسوف يركز هذا الإدخال بلوق على الحجج المحيطة النقاش بشأن استقطاع من ممارسة غير المؤهلين خيارات الأسهم الموظفين (إسوس). مصاريف المحاسبة المقبولة عموما مقابل مصروف ضريبة الدخل وفقا ل فاسب أسك 718، يتم تحديد مصاريف تعويض خيارات أسهم الموظفين عن طريق توليد القيمة العادلة للخيار و صرف المصاريف على القيمة العادلة على مدى فترة الخدمة المطلوبة. ال يتطلب فاسب استخدام نموذج تسعير خيارات محدد، ولكن يجب أن يحتوي النموذج على سعر السهم األساسي على األقل، وسعر التمرين، والمدة المتوقعة، والتقلب المتوقع، ومعدل الفائدة الخالي من المخاطر، واألرباح المتوقعة. وستكون مصروفات التعويض عن تعويض حقوق الملكية هي القيمة العادلة للخيار مضروبا في عدد الخيارات الممنوحة. هناك بعض الحسابات الأخرى المعنية، مثل تقدير المصادرات. ونحن لن تكون مع المصادرة المقدرة لأغراض هذه المدونة بلوق. إن المصروفات الفعلية الخاضعة للضريبة عند ممارسة خيارات أسهم الموظفين غير المؤهلين هي الفرق بين سعر الممارسة والقيمة السوقية العادلة للسهم في تاريخ الممارسة. إذا كانت المصاريف الخاضعة للضريبة في وقت التمرين أكبر من القيمة العادلة لخيار أسهم الموظفين التي تم صرفها في تاريخ المنح ألغراض المحاسبة المقبولة عموما، فستحصل الشركة على أصل الضريبة المؤجلة الناتج والمنفعة الضريبية المؤجلة. ومن شأن ذلك أن يفضي إلى وجود رقم خطي مختلف لخسائر الدخل في البيانات المالية مقارنة بإيرادات ضريبة الدخل الاتحادية. ما يقترحه السناتور كارل ليفين ابتداء من عام 2011، اقترح السناتور كارل ليفين إنهاء التخفيضات المفرطة للشركات من أجل قانون خيارات الأسهم. وسيتطلب القانون، الذي أعيد تقديمه في عامي 2012 و 2013، من الشركات حجز مصروف ضريبة الدخل الذي لا يتجاوز مصروفات التعويض (القيمة العادلة للخيارات في تاريخ المنح). وأوضح مثالا على أن الرئيس التنفيذي لشركة "مارك زوكربيرج" لديه خيارات على أسهم فيسبوك التي تم صرفها عند 0،06 للسهم على مدى السنوات المالية السابقة. عندما ذهب سهم الفيسبوك العام، تداول الأسهم في نطاق من 42.00 إلى أدنى 20s. حاليا (حتى كتابة هذه السطور)، الفيسبوك يتداول عند 27.13 للسهم الواحد. ويقترح السيناتور ليفين أنه بدلا من الفرق بين 27.13 و06 للسهم الواحد (27.07) يتم صرفها على الفيسبوك 2013 الإقرارات الضريبية، وينبغي أن يكون الفيسبوك فقط قادرة على حساب 0،06 للسهم الواحد. إيجابيات وسلبيات اقتراح ليفين إن الإيجابيات على مطالبة الشركات العامة مثل الفيسبوك بحساب القيمة العادلة في وقت المنح فقط هي زيادة الإيرادات الضريبية إلى الحكومة الاتحادية للولايات المتحدة وحكومات الولايات والحكومات المحلية. يشير مؤيدو هذا الاقتراح إلى أن هذه الشركات العامة لا ينبغي أن تكون قادرة على المطالبة بفارق كبير (27.07 للسهم الواحد) مصروف ضريبة الدخل مقارنة مع حساب دفتر المبادئ المحاسبية المقبولة عموما (0،06 للسهم الواحد). ويذكر المؤيدون أن هذا سيجلب 25 مليار دولار إضافية من الإيرادات الضريبية على مدى السنوات العشر المقبلة. وفيما يلي سلبيات: العديد من شركات التكنولوجيا، بما في ذلك الفيسبوك، منح خيارات الأسهم وتعويض الأسهم كوسيلة لإغراء الموظفين الموهوبين للعمل من أجل شركة المبتدئة. الشركات الناضجة الاستفادة من تعويض الأسهم للاحتفاظ الموظفين من العيب إلى المنافسين ومواءمة مع مصالح الموظفين مع مصالح المساهمين. كما يشير معارضو التغيير في قانون الضرائب إلى أنه عندما يمارس الموظف خيارا غير مؤهل للموظف، فإنهم يدفعون ضرائب دخل عادية فردية (تصل إلى 39.6) على الفرق بين سعر التمرين والقيمة السوقية العادلة وخيارات الأسهم الموظف. أيضا الجديد في عام 2013 هو ضريبة ميديكار إضافية من 3.8 إذا كان الأفراد تعديل الدخل المعدل المعدل (ماجي) هو أكثر من 200،000 (250،000 للإيداع المتزوجين معا). كما أن الدخل العادي مثل ممارسة خيارات الأسهم غير المؤهلة يخضع لضرائب الضمان الاجتماعي وضرائب الرعاية الطبية وضرائب البطالة الاتحادية. وهذا، في رأي العديد من الخبراء الضريبيين، سيشكل شكلا آخر من أشكال ضرائب الشركات المزدوجة، على غرار الضرائب المفروضة على الأرباح العادية. هناك الكثير من النقاش حول فرض الضرائب على خيارات الأسهم غير المؤهلة للموظفين. وقد أصبح ذلك مسألة هامة في الإطار العام لإصلاح ضريبة الدخل. ضريبة خيار الأسهم الموظف ليست قضية التي يمكن تفسيرها مع لدغات الصوت. ويتعين شرح الموضوع بشكل صحيح بحيث تفهم جميع الأطراف المتضررة العواقب المحتملة لأي اقتراح. وعلى الرغم من وجود مزايا لكلتا الحججتين بشأن إصلاح ضريبة الشركات على خيارات أسهم الموظفين، فإن هناك حاجة إلى نهج مقيس حتى تتمكن الشركات من مواصلة جذب المواهب الرئيسية والاحتفاظ بالموظفين الرئيسيين. الوظائف ذات الصلة لم يتم العثور على المشاركات ذات الصلةمخطط خيارات الأسهم والضرائب جامعة كارولينا الشمالية - منطقة المحاسبة جامعة كارولينا الشمالية (ونك) في تشابل هيل - منطقة المحاسبة جون R. غراهام ديوك الجامعة المكتب الوطني للبحوث الاقتصادية (نبر) مارك H. لانج جامعة نورث كارولينا في تشابل هيل دوغلاس A. شاكلفورد ونيفرزيتي أوف نورث كارولينا كنان-فلاجلر كلية إدارة الأعمال المكتب الوطني للبحوث الاقتصادية (نبر) في هذه الورقة، ونحن التحقيق في تأثير خيارات الأسهم على الوضع الضريبي للشركة. ونجادل بأن التخفيضات الضريبية على الخيارات يمكن أن تؤثر تأثيرا كبيرا على معدل الضريبة الهامشي للشركات، وأن التأثيرات مقنعة بقواعد التقارير المالية الحالية. نحن نقدم نهجا للخصم في خيار الاستقطاعات في تقييم الوضع الضريبي للشركات وتوثيق أن التأثير يمكن أن يكون كبيرا. وعلى وجه الخصوص، فإن كثيرا من الشركات التي تبدو مربحة وتواجه أعباء ضريبية مرتفعة على الدخل (استنادا إلى بيانات البيانات المالية العامة) لا تدفع في الواقع سوى ضرائب قليلة نسبيا. ونحن نقدم أدلة على أن تأثير الخيارات على الضرائب قد يساعد على تفسير القرارات الإدارية مثل السبب في أن الشركات المربحة على ما يبدو لا تحمل سوى القليل من الديون، والتأجير بدلا من الشراء، والأنشطة الخارجية المدعومة من الضرائب، مثل البحث والتطوير، . عدد الصفحات في ملف بدف: 21 الكلمات الرئيسية: خيارات أسهم الموظفين ومعدل الضريبة على الشركات وهيكلة رأس المال ونسبة الدين والتدفقات النقدية جيل التصنيف: H2، M41، M33، G31، G32 تاريخ النشر: 15 أبريل 2005 الاقتباس المقترح إدواردز، كورتني H. أند غراهام، جون R. أند لانغ، مارك H. أند شاكلفورد، دوغلاس A. إمبلويي ستوك أوبتيونس أند تاكسيس (نوفيمبر 2004). متوفر في سسرن: ssrnabstract688444 أو dx. doi. org10.2139ssrn.688444 معلومات الاتصال كورتني H. إدواردز جامعة نورث كارولينا - منطقة المحاسبة (البريد الإلكتروني) جامعة نورث كارولينا في تشابل هيل مدرسة الأعمال كينان فلاجلر تشابل هيل، نك 27599-3490 الولايات المتحدة الأمريكية 919-962-3560 (الهاتف) 919-962-4727 (فاكس) المحاسبة عن المزايا الضريبية للموظفين خيارات الأسهم والآثار المترتبة على البحوث تيري J. شيفلين جامعة كاليفورنيا-إيرفين ميشيل هانلون معهد ماساتشوستس للتكنولوجيا - سلون ششول أوف ماناجيمنت جامعة واشنطن ورقة عمل مختصر: تشرح هذه الورقة إفصاحات الشركة عن المزايا الضريبية لخيارات أسهم الموظفين وتناقش آثار هذا الكشف للدراسات البحثية الأكاديمية ومستخدمي البيانات المالية. ونحن نفعل ذلك من أجل إظهار أن هناك آثارا مهمة على الدراسات البحثية التجريبية والاستنتاجات المتعلقة بالأعباء الضريبية. ولم تؤخذ آثار هذه المحاسبة في الحسبان في البحوث التجريبية إلا أنها قد تؤثر على الاستدلالات المستخلصة من الدراسات. ونجد أن إفصاحات الشركات ليست واضحة دائما فيما يتعلق بمزايا الضريبة على الشركات من ممارسة خيارات الأسهم. وبالإضافة إلى ذلك، أبلغت الشركات في كثير من الحالات عن معدلات ضريبية فعالة مبالغ فيها، وهي تقديرات لمعدلات الضرائب الهامشية والأعباء الضريبية باستخدام بيانات الكشف المالي. هذه الدراسة مهمة لأنه يفسر المحاسبة عن المزايا الضريبية لخيارات الأسهم ويصف المشاكل التي قد تسببها هذه المحاسبة في الدراسات التجريبية ولمستخدمي البيانات المالية، ويقدم بعض الاقتراحات بشأن تعديل هذه المحاسبة لتقدير معدلات الضرائب والأعباء بشكل أكثر دقة . عدد الصفحات في ملف بدف: 28 الكلمات الرئيسية: خيارات الأسهم للموظفين، المزايا الضريبية، معدلات الضريبة الفعلية، معدل الضريبة الهامشي جيل التصنيف: M41، H25، G39 تاريخ النشر: مايو 29، 2001 الاقتباس المقترح شيفلين، تيري J. و هانلون، ميشيل ، المحاسبة عن المزايا الضريبية لخيارات أسهم الموظفين والآثار المترتبة على البحوث (نيسان / أبريل 2001). جامعة واشنطن ورقة عمل. متاح في سسرن: ssrnabstract271310 أو dx. doi. org10.2139ssrn.271310 معلومات الاتصال تيري J. شيفلين (جهة الاتصال) جامعة كاليفورنيا-إيرفين (البريد الإلكتروني) بول ميراج ششول أوف بوسينيس إيرفين، كا 92697-3125 الولايات المتحدة الأمريكية 949-824- 6149 (الهاتف) ميشيل هانلون معهد ماساتشوستس للتكنولوجيا - كلية سلون للإدارة (البريد الإلكتروني) 100 مين ستريت E62-668 كامبريدج، ما 02142 الولايات المتحدة الأمريكية 617-253-9849 (الهاتف)